“อนิจจัง ทุกขัง อนัตตา” เกิดขึ้นตั้งอยู่และดับไป สิ่งนี้คือสัจธรรมของโลกนี้ครับ ไม่มีสิ่งใดในโลกนี้ยืนยงได้ตลอดไป หากย้อนไปซัก 15 ปีก่อน จะมีคนคิดมั้ยครับว่า Nokia จะล่มสลาย หรือแม้แต่อาณาจักรโรมันที่เคยยิ่งใหญ่ ถ้าย้อนเวลากลับไปก็คงไม่มีใครคิดเช่นกันว่ามันจะล่มสลาย และนับประสาอะไรกับระบบการเงินของโลกที่ยังไงก็ต้องมีวันเปลี่ยนแปลงไปเช่นกัน
ทุกวันนี้ประเทศใหญ่ๆ เวลาเกิดปัญหาทางเศรษฐกิจขึ้นมาก็ล้วนแล้วแต่ใช้วิธีแก้ปัญหามักง่ายอย่างการทำ QE หรือการปั๊มเงินเพิ่มเข้าในระบบโดยที่ไม่มีอะไรมารองรับเลย (เอาง่ายๆ คือแค่อยากพิมพ์เงินเพิ่มเพื่อให้ระบบเศรษฐกิจมันโตต่อไป) แต่ทุกคนทราบมั้ยครับว่า ประเทศเหล่านั้นไม่สามารถทำแบบนี้ได้เมื่อ 100 ปีก่อน !!
ทำไมหน่ะหรอครับ ก็เพราะว่าเมื่อก่อนระบบการเงินที่เราใช้กันนั้นเรียกว่า ระบบมาตรฐานทองคำ (gold standard) ซึ่งถือเป็นระบบมาตรฐานการเงินระหว่างประเทศระบบแรกที่ประเทศต่างๆ นำมาใช้ในการทำการค้าระหว่างกันอย่างกว้างขวาง โดยอายุของระบบนี้ใช้งานจริงบนโลกได้ประมาณ 50 ปีก่อนที่จะถูกยกเลิกไป โดยข้อดีของระบบนี้ก็มีหลายอย่างด้วยกันครับ หลักๆเลย คือ จะมีการกำหนดราคาทองคำอย่างเป็นทางการเป็นค่าสกุลเงินของแต่ละประเทศ และอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนเงินตรากับทองคำด้วยราคาที่กำหนดไว้ได้อย่างเต็มที่ โดยปริมาณเงินจะผูกกับปริมาณทองคำที่มีอยู่ในประเทศ ณ ขณะนั้น เช่น กรณีประเทศไทย ราคาทองคำในปัจจุบันอยู่ที่กิโลกรัมละ 1.3 ล้านบาท หากทำการค้าและได้รับทองคำเพิ่มเข้ามาในประเทศจำนวน 1 กิโลกรัม ก็จะสามารถเพิ่มปริมาณเงินในระบบได้จำนวน 1.3 ล้านบาทเท่านั้น ซึ่งจะทำให้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินตราสกุลต่างๆ ก็จะมีค่าคงที่ด้วย ระบบมาตรฐานทองคำจึงเป็นระบบที่ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินต่างๆ เป็นระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบคงที่ ทำให้เกิดข้อดี คือ ธุรกิจต่างๆ ไม่ต้องกังวลปัญหาในด้านอัตราแลกเปลี่ยน
แต่ระบบนี้ก็มีข้อเสียที่รุนแรงมากเหมือนกัน!! นั่นก็คือ ปริมาณเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจประเทศต่างๆ ทั้งหมดจะขึ้นกับปริมาณทองคำที่มีอยู่ในช่วงเวลานั้นๆ และจะเพิ่มขึ้นเท่ากับปริมาณทองคำที่ผลิตได้ในแต่ละปี ทำให้ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นมีความไม่แน่นอน ระบบมาตรฐานทองคำจึงอาจทำให้ระบบการเงินขาดเสถียรภาพได้
แต่อย่างที่ผมได้กล่าวไปครับ เกิดขึ้นตั้งอยู่และดับไปคือสัจธรรมของโลก ท้ายที่สุดระบบมาตรฐานทองคำ นี้ก็ได้ถึงจุดจบ เนื่องจากในช่วงเวลาระหว่างสงครามโลกครั้งที่ 1 การค้าระหว่างประเทศลดลงเป็นอย่างมาก ทำให้ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รวมทั้งมีการห้ามส่งออกทองคำเพราะต้องใช้สำหรับชำระค่าใช้จ่ายในการทำสงคราม ซึ่งเป็นการสิ้นสุดของระบบมาตรฐานทองคำ และแม้ว่าช่วงหลังสงครามโลกครั้งที่ 1 ได้พยายามนำระบบมาตรฐานทองคำกลับมาใช้แต่ก็ไม่ประสบความสำเร็จ เหตุผลสำคัญคือ การกำหนดราคาทองคำซึ่งยังคงกำหนดไว้เท่ากับช่วงก่อนสงคราม แต่ผลจากสงครามทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในประเทศต่างๆ ในระดับที่สูง เมื่อระดับราคาสินค้าสูงขึ้น จึงทำให้มีปริมาณเงินหมุนเวียนไม่เพียงพอเพราะปริมาณทองคำนั้นมีอยู่จำกัด เพื่อนๆ คงพอจะเห็นภาพของระบบมาตรฐานทองคำกันแล้วนะครับ ว่ามันดียังไง มีข้อเสียตรงไหน แล้วเหตุใดมันถึงล่มสบายไป
ส่วนหลังจากที่ระบบมาตรฐานทองคำล่มสลายไปแล้วจะมีระบบอะไรที่ Upgrade ขึ้นมาใหม่ แล้วระบบใหม่จะเป็นอย่างไรนั้น เรามารอติดตามกันต่อไปในซีรีย์ชุด “มหากาพย์ระบบเงินตราระหว่างประเทศ”
ซื้อขายทองคำแท่ง #ซื้อขายทองคำแท่งออนไลน์ #ทองคำ
#อินเตอร์โกลด์ #InterGOLD #ลงทุนทองคำแท่ง
สามารถติดตามบทวิเคราะห์ได้
สนใจลงทุนทองคำแท่งหรือติดต
Website : www.intergold.co.th
Line : @intergold
Facebook : https://www.facebook.com/
Call : 02 – 2233 – 234
