เปิดสถิติ เมื่อเงินไหลเข้าหุ้นไทย ดันบาทแข็ง กดดันราคาทอง

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาถึงแม้ว่าเราจะเห็นราคาทองคำต่างประเทศ (Gold Spot) ขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาทองคำแท่งบ้านเรากลับแทบไม่ขยับไปไหนเลย ขึ้นนิดๆหน่อยๆ เนื่องจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าอย่างไม่น่าเชื่อ

มันเกิดอะไรขึ้นกับค่าเงินบาทของเราวันนี้อินเตอร์โกลด์จะมาเล่าให้ฟังครับ

เรามาพูดถึงการที่เงินบาทแข็งค่ากันครับ เมื่อมีการแข็งค่าของค่าเงินบาทหมายความว่ามีความต้องการเงินบาทเพิ่มขึ้น และสาเหตุที่มันเพิ่มขึ้นมาเพราะอะไรดูที่รูปด้านล่างครับ

จากรูปแสดงถึงปริมาณการซื้อขายหุ้นไทยจากนักลงทุนต่างชาติ

โดยปกติแล้วจะเห็นว่าปริมาณการซื้อขายของต่างชาติจะตกอยู่วันละประมาณ 1,000 – 3,000 ล้านบาท แต่วันที่ 9 ก.พ. 2565 จะเห็นว่าปริมาณการเข้าซื้อของนักลงทุนต่างชาติอยู่ที่ 17,416 ล้านบาท ถือว่าสูงมากๆ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย และนี่แหละคือความต้องการเงินบาทที่ทำให้เงินบาทแข็งค่า ในฐานะนักลงทุนทองคำเราคงสงสัยว่าเงินบาทจะแข็งค่าไปถึงเมื่อไหร่ และต่างชาติทำเงินเข้ามาเข้ามาทำอะไรกันแน่

จากรูปแสดงปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดอนุพันธ์ เราพบว่าต่างชาติ Short SET50 หากดูจากรูปก่อนหน้านี้มันบอกว่าต่างชาติซื้อหุ้นเยอะมากๆ แต่ในขณะเดียวกันกลับ Short SET50 นั่นแปลว่าจริงๆแล้ว ต่างชาติไม่ได้กะจะเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทยตั้งแต่แรกแล้ว เพียงเข้ามาเพื่อจุดประสงค์อื่น แล้วมันคืออะไรกันแน่

อินเตอร์โกลด์มองว่าในหลายเดือนที่ผ่านมา เราจะเห็นภาพของดอลลาร์แข็งค่ามาตลอด จนถึงตอนนี้เนื่องจากข่าวการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้นในไม่ช้า แต่ในขณะเดียวกันมันก็เป็นความเสี่ยงที่อาจทำให้เกิดเศรษฐกิจถดถอยหากขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไปเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีปัจจัยความเสี่ยงอื่นอีก เช่น ความขัดแย่งของรัสเซีย-ยูเครน, โควิด-19 และปัญหาหนี้สินที่อยู่ในจุดสูงมากๆเมื่อเทียบกับ GDP ของสหรัฐฯ ซึ่งความเสี่ยงพวกนี้ มีแววว่าจะก่อให้เกิดเศรษฐกิจถดถอยได้ไม่ยาก หากมีชนวนบางอย่างไปจุดประกายไฟก็พร้อมจะระเบิดได้ทุกเมื่อ หากเศรษฐกิจถดถอย จะทำให้เฟดกลับมาพิมพ์เงินอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ซึ่งมันก็มีเหตุมีผลที่ต่างชาติเข้ามาซื้อหุ้นแล้ว Short SET50 นั่นก็เพื่อหลบการเสื่อมค่าของสกุลเงินดอลลาร์ชั่วคราว ซึ่งเป็นการเก็งกำไรค่าเงินนั่นแหละ คิดง่ายๆก็คือจะให้มาซื้อเก็งค่าเงินตรงๆ อันนี้แบงค์ชาติน่าจะไม่ยอม เลยต้องผ่านเก็งกำไรในหุ้น แล้วก็ปิดความเสี่ยงของหุ้นด้วยการ Short SET50 แค่นี้ก็สามารถเก็งกำไรค่าเงินบาทได้แล้ว เมื่อมันไม่ใช่การลงทุนระยะยาวในหุ้นจริงๆ ดังนั้นคาดว่าเมื่อความกังวลของปัจจัยเสี่ยงต่างๆ เริ่มคลี่คลายลง เช่น รัสเซีย-ยูเครน เป็นต้น ก็จะทำให้เงินไหลออกจากไทยเอง ถึงตอนนั้นเงินบาทจะกลับเป็นอ่อนค่าตามเดิม 

ดังนั้นช่วงนี้ค่าเงินบาทแข็งค่ามาก และหากมันเป็นอย่างที่อินเตอร์โกลด์วิเคราะห์ แสดงว่าอีกไม่นานเงินบาทจะกลับตัวกลายเป็นอ่อนค่าได้ ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นจะส่งผลให้ราคาทองคำแท่งได้เปรียบในขาขึ้นมากกว่าขาลงในระยะยาวครับ

 สนใจลงทุนทองคำแท่งหรือติดตามข่าวสารได้ที่

 SoundCould : https://soundcloud.com/intergold-podcast

 Spotify : https://spoti.fi/2SDlww7

 Line : @intergold https://lin.ee/jw9R4jm

 Facebook : InterGOLD Gold Trade

 Call : 02 – 2233 – 234