Investment Clock
.
.
วัฏจักรแห่งการลงทุน
Investment Clock นั้นนิยามง่ายๆได้ว่า

“เราควรเอาเงินไปลงทุนอะไรดี และ ลงทุนตรงไหนในแต่ละช่วงเวลาของโลก”

หลักการก็คือ สินทรัพย์แต่ละประเภท มีช่วงเวลาที่ดีและช่วงเวลาที่แย่แตกต่างกันไป และมันจะหมุนเวียนเป็นวงจรอย่างนั้นไปเรื่อยๆตามภาวะเศรษฐกิจและเงื่อนไขของตลาด ณ ตอน เช่นใน ตลาดทอง ที่ตอนนี้เป็นช่วงของแนวโน้มขาขึ้น  กราฟทองพุ่งสูงขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง แต่มันก็มีบางจังหวะที่ทองคำพักตัวลงมาทำจุดต่ำสุดได้เหมือนกัน

โดยหลักๆแล้วนักเศรษฐศาสตร์แบ่งช่วงวงจรการลงทุนออกเป็น 4 ช่วงด้วยกัน นั้นก็คือ

1. Reflation Stage คือ ช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจมีปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น เกิดขึ้นในช่วงหลังจากเกิดวิกฤต ทุกคนดึงเงินเข้ากระเป๋า ไม่ยอมลงทุน มีกำลังการผลิตเหลือ เพราะกลัวความเสี่ยง … แต่ขณะเดียวกัน ก็จะมีผู้ประกอบการที่เห็นโอกาส จากต้นทุนการผลิตต่ำ (ราคาสินค้าตกต่ำ) ใช้โอกาสนี้ในการลงทุน ช่วงนี้ การลงทุนใน “พันธบัตร” ถือว่ามีความน่าสนใจ เพราะให้ผลตอบแทนที่สูง ในจังหวะที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำและพร้อมจะปรับตัวขึ้น

2. Recovery Stage หรือ ช่วงของการฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบ ช่วงนี้ บริษัทจะกล้าลงทุน คนจะเริ่มจับจ่ายใช้สอย โดยรัฐบาลและธนาคารกลางจะเข้ามามีบทบาทในการช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ ทั้งนโยบายต่างๆ และการลดดอกเบี้ย หรือคงดอกเบี้ยในระดับต่ำ ซึ่งช่วงนี้ละครับ ที่การลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงก็เป็นสิ่งที่น่าสนใจ เช่น ทองคำ หุ้น หรือ Cryptocurrency ต่างๆ เพราะจะให้ผลตอบแทนที่ดีมากๆ แต่ทั้งที่ทั้งนั้นการลงทุนใน สินค้าเหล่านี้ก็มีความเสี่ยง ก็ควรดูและหาจังหวะการเข้าลงทุนดีดี

3. Overheat Stage หรือ เริ่มส่งสัญญาณก่อตัวเป็นฟองสบู่ เกิดจากเศรษฐกิจโตเต็มที่ บริษัทไม่สามารถขยายกำลังการผลิตได้ทันความต้องการ เงินเฟ้อเริ่มขยับตัวขึ้นจากการที่ต้นทุนสินค้า และราคาสินค้าในตลาดเพิ่มขึ้น ช่วงนี้เอง เราจะเริ่มเห็นรัฐบาลและธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าจะเข้ามาควบคุมเพื่อให้เศรษฐกิจไม่ร้อนแรงมากเกินไปเช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการลงทุนที่สอดรับกับ Overheat Stage ก็คือ “สินค้าโภคภัณฑ์” นั้นเอง

4. Stagflation คือระยะสุดท้าย ก่อนเริ่มต้นวงจรเศรษฐกิจครั้งใหม่ ระยะนี้ GDP จะเริ่มปรับตัวลดลง แต่เงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูง หลังค่าครองชีพแพงขึ้น และตัวบริษัทเองก็ต้องการปกป้องผลกำไรไม่ให้แย่กว่าเดิม ก็ตามมาด้วยการขึ้นราคาสินค้า ซึ่งสิ่งที่ตามมาหลังจากนั้นก็คือ การฟุบตัวลงของเศรษฐกิจ และแน่นอน ถ้าเศรษฐกิจไม่มี การลงทุนที่น่าสนใจในช่วงนี้ก็คือ “การถือเงินสด” นะครับ

คำถามคือตอนนี้เราอยู่ใน วัฏจักรเศรษฐกิจไหน ???

จะเห็นได้ว่าในช่วงนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกทำ New High กันอย่างต่อเนื่องไม่ว่าจะเป็น Dow jones Nikkei หรือแม้แต่ Set Index ของเรา รวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจของโลกก็เหมือนจะเป็นสัญญาณทางบวกไปซะหมด อัตราดอกเบี้ยก็ยังอยู่ในระดับต่ำกันซะส่วนมากแต่ก็มีบางประเทศเช่น USA ที่เริ่มขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ดังนั้นวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงกำลังจะจบลงซึ่งสัญญาณต่างๆ เหล่านี้บ่งบอกได้ว่าเรากำลังอยู่ในช่วงปลายของ Stage Recovery และกำลังจะเข้าไปสู่ช่วง Overheat ดังนั้นหากเรามองไปข้างหน้าราคา Commodities อาจจะเพิ่มขึ้นสูง ในอีกไม่กี่ปีนี้แนวโน้มราคาทองคำอาจจะดีดสูงขึ้น เราอาจจะได้เห็นเงินเฟ้อที่เริ่มพุ่งสูงขึ้นมา ซึ่งกว่าที่เราจะรู้ตัวบางทีทองคำก็อาจจะพุ่งสูงไปที่ 1400 แล้วก็เป็นได้นะครับ

#ซื้อขายทองคำแท่ง #ซื้อขายทองคำแท่งออนไลน์ #ทองคำ
#อินเตอร์โกลด์ #InterGOLD #ลงทุนทองคำแท่ง
สามารถติดตามบทวิเคราะห์ได้ที่: https://www.youtube.com/intergoldgoldtrade
 สนใจลงทุนทองคำแท่งหรือติดตามข่าวสารได้ที่
 Website : www.intergold.co.th
 Line : @intergold
 Facebook : https://www.facebook.com/IntergoldPage/
Call : 02 – 2233 – 234